故事要從金融街說起，不過主角并非財富精英，而是一群“路人甲”：手提一溜兒卡片，肩上背著個破包，里面放了數萬的現金和一疊卡，見到路過的人就沖上去喊：“賣卡嗎?”見到警車、警察則躲得比小攤小販還快。

　　自復興門地鐵東北出口出來，就能看到他們，近百人的隊伍，散落在自地鐵口至投資大廈那段幾百米長的路上。正是他們，打通了一條灰色產業鏈的前后兩端，讓其自如運轉。

　　在金融街上班的“黃牛”

　　“平時一般會在這里等著，發發名片、撿撿零卡，做的年頭久了，會有一些固定合作的常客，都是上門去的。”朱先生的上班地點在金融街的一個路口，他名片上簡單地印著“長年回收各大商場購物卡，與您合作我們雙贏”，他的全部工作就是挎著現金等著買卡的人上門，然后倒手賣掉。

　　“大商場貴得要死，你拿著現金干點啥不好啊?”在他看來，他們這行的優勢是顯而易見的，最大的麻煩是警察。“如果交易的時候被警察抓住，我們要拘留，你們的卡會被沒收，而且如果卡的金額過大，比如幾十萬，他們說不定還會追究來源的。”但這不算什么，朱先生介紹說，“一般真正的‘大主兒’都是來這里走一圈，要完名片回去打電話給我們談價，然后約地方交易。”

　　“現場交易的話一般選在‘24小時自助銀行’里，一邊交易一邊現金落袋，外面還有人把風，金融街最不缺的就是這個，單地鐵口就有好幾處。”在某自助銀行里，“斬獲”頗豐的李女士說。

　　“我們也就是賺個辛苦錢，風吹日曬雨淋的。”朱先生非常“謙虛”，不過據透露，干這行年收入十幾萬、幾十萬元的比比皆是，多的甚至能過百萬元。

　　“資和信的商通卡、福卡大概9.3至9.5折進，雅高e卡大概9.2至9.4折，普通商場的卡，基本上9至9.2折進。出的話，基本上在9.5至9.7折左右。”李女士表示，通過倒進倒出，平均利潤率能到3%左右。

　　數字雖小，但算上一天數萬元的流水，就非常可觀了。朱先生介紹說，收卡的季節性也很強，逢年過節之前是“旺季”，他們會忙著去搶幾萬元一張大金額的卡，幾百元、幾千元一張的他們都懶得看，現在是“淡季”，一天基本上也可以收到十幾張卡，進出超萬元。

　　利潤比黃牛更高的“刷單者”

　　據透露，目前北京倒卡的“黃牛”，大多都是東北某地的，往往是全家出動，數量大概有幾百人。他們的下線是“刷單者”。

　　“要卡的話，直接給我們電話就行。”“刷單者”是另一群值得“敬佩”的隱身群體。他們與“黃牛”一道為無法變現的購物卡打通了一個出口：通過在商場、網上替人“刷單”套出現金。

　　與“黃牛”來自一地一樣，北京的“刷單者”多為安徽人。相對而言，他們的利潤比“黃牛”還高，所承擔的風險也更大：商場收銀員、保安會緊盯著他們，而商場一個小措施就能令他們白忙活。

　　細心的人可能會發現，自去年底家樂福大量發出購物卡后，結算出口就多了很多看守的。一位職業“刷單者”稱，不知道的人可能以為這些人是抓盜竊的，實際上是在盯他們。

　　商場很輕易就能打擊“刷單者”。2007年，莊勝崇光百貨曾發生一起“刷單者”與保安的糾紛，在警方介入處理后，莊勝崇光百貨突然傳出“現金消費者購物滿一百打9.5折”的優惠促銷，令這些人慌忙拋售手中的卡，這被看成“直接報復”。

　　“我們一般是按9.7至9.8折替人刷單，如果商場推行現金購物滿一百打9.5折的活動，自然不會有人來用卡了。”一位刷單者表示，有時候商場也會對他們睜一只眼閉一只眼，尤其是在消費淡季，這能加快商場資金周轉，而更多時候，商場和發卡機構都不太待見他們。

　　“我們等于是看他們吃飯。”朱先生感嘆，“刷單者”那邊出得慢，他們的生意就不好做，這段時間幾乎所有人手里最少都淤了兩三萬元的卡在手里。

　　強勢而苛刻的“發卡機構”

　　比起這些鞍馬勞頓的“馬前卒”，他們的上游——發卡機構，才是“游戲規則”的制定者!

　　從朱先生上班的路口進去是投資廣場，上到8層，就能感受到商通卡的發卡機構資和信控股集團(下稱“資和信”)的影響力：在這個布局類似銀行的門店里，辦理業務者絡繹不絕。

　　據估算，作為北京市場最大的購物卡發售機構，自2006年8月開始涉水這一業務以來，資和信累積發卡金額可能已超過100億元。目前，資和信已經設立三家營業網點，并且建設了資和信大廈、商場以及網絡商城，而其簽約的商家，更是遍布北京市各主流業態的消費場所，并且還在向外地滲透。

　　除了資和信商通卡，北京市場上還有福卡、家樂福卡、雅高E卡等十幾種。很難想象，如此驚人的擴張速度，依托的卻是極其苛刻的發售條件。

　　據資和信方面介紹，500元面值以下按15元/張、500元面值以上按額度3%收取手續費，百萬以下沒有優惠。不僅如此，此前商通卡的使用期限為1年(新發卡為5年)，過期還需要收手續費。

　　普通商場也是如此，以家樂福為例，每張購物卡需要4元工本費，有效期一年，過期了繳納4元可延期一個月，但只能延期一次。

　　“因卡售出時已開發票，所以一律不能退。”與強勢規則伴生的，并非資金的安全，反而是巨大風險。

　　一般而言，發卡機構盈利來源不外四個方面：一是售卡帶來大量無監管資金，可供投資;二是商戶給予的銷售額返點;三是卡的手續費及管理費;四是因卡過期而殘留下來資金。

　　“后面三項收益幾乎是固定的，第一項則可變通，沒有任何監管的情況下，發卡機構必然動用資金投資，隱患極大。”曾經有發卡機構從事股市、房地產方面投資的事件曝光。

　　一舉多得的購卡人

　　國際發卡機構雅高曾委托零點公司做過中國市場調查，2008年中國預付費市場規模最少有8000億元，并且以2倍于GDP增速的速度擴張。而用卡消費甚至創造了眾多大型商場的主要銷售額。

　　“雖然有些商場給予1%至2%的返卡，但對普通消費者來說，甚至抵不上卡的工本費。”一位業內人士表示，公關公司、企事業單位是購卡的主力，這些卡可以開各種發票、可作為禮品、還可避稅，甚至能給采購者巨大利益。

　　據資和信介紹，雖然不對外明示，但購買總額超過百萬時，會相應返給一定比例面值的卡，而且3%的手續費也會相應下調，“多出來的卡由負責采購的人直接支配，外人不會知道。”

　　部分商場發卡相對透明，根據額度給予返點，以總額15萬元的購物卡為例，家樂福最高可返總額1.2%的購物卡、沃爾瑪最高可返0.75%、物美則可達2%。“大單位年底一次采購就數千萬元，返點能到幾十萬!”一位商場負責人表示。

　　“資和信可以開咨詢費、服務費的發票，還可以從商場開出辦公用品、勞保用品的發票，商場就更靈活了。”一位財務人員介紹說，這些發票在沖抵收入、減少納稅時很管用，機關單位還可以突擊花掉未用完的預算，購物卡還可以發給大家作為福利，壓縮員工需報稅項目的支出，一舉多得。

　　“逢年過節贈送購物卡已成了慣例，既可以規避風險，還方便財務走賬。”一位公關公司的負責人則表示，專業的發卡機構還可以幫客戶定制整套方案，安全合理地完成各種“使命”。

　　“如果只是這樣，沒有‘黃牛’和‘刷單者’創造的出口，購物卡未必會如此風行。”一位分析人士認為，由于這類卡是不記名的，卡與現金的自由流轉給了市場無限遐想的空間。

　　晨報記者 周治宏

　　■記者手記

　　大刀該向誰頭上砍去?

　　隨著購物卡的泛濫，消費者的也不斷增多，在一些地方性的報道中，常可以看到這種啼笑皆非的報道：由于購物卡屬于新生事物，尚無法可依，消費者很難維權，有關方面提醒消費者謹慎購買。

　　事實上，自1998年開始，代幣購物卡就被多部門明令禁止，此后，相關管理條例還一再重申。十年間，屢禁而不能止，造成存在即是合理，“全產業鏈”橫空出世了：

　　從發卡機構(或者商場)到企事業單位，再到個人，然后是“黃牛”、“刷單者”，最后又回到發卡機構(或者商場)那里，一條完整的“產業鏈”就這么運轉起來了，而且鏈條上的每一環似乎都是贏家，構成了難得的多贏局面。只可惜，在這多贏的光芒里，掩蓋了多少“黑金交易”?

　　今年“兩會”期間，央行又一次表態要解決這個問題。據稱，相關方面認為，公款購買儲值卡可以開發票，然后送給私人，很容易形成腐敗，所以正研究如何規范儲值卡的發行，可能要在發卡環節禁止開發票。

　　若真能出臺，這舉措自然是值得稱道的，不過在商家、發卡機構、企事業單位、個人已形成的穩定利益共同體的綁架下，砍下這一刀不是件簡單的事兒。