安德森·霍洛維茨基金成功的關鍵（騰訊科技配圖）

騰訊科技訊（云松）北京時間2月20日消息，據國外媒體報道，安德森-霍洛維茨基金僅僅創建4年，就已經成為了硅谷最頂尖的風投公司之一，與Accel、Benchmark、Greylock、Kleiner和紅杉同列，還有人預測它將成為最頂級的風投公司。

近日，安德森·霍洛維茨基金(Andreessen Horowitz)的創始人馬克·安德森(Marc Andreessen)和本·霍洛維茨（Ben Horowitz）在接受《財富》雜志記者亞當·拉什斯凱（Adam Lashinsky）專訪時就投資哲學、商業運營模式發表了自己的見解。

以下是采訪的全部內容：

在風險投資公司安德森·霍洛維茨基金有著一項非常嚴格的遲到罰款規定，特別是會見創業者的時候。這項規定是由公司的聯合創始人安德森和霍洛維茨在2009年制定的。按照此規定，公司人員在和創業者商定好見面時間之后，如果遲到一分鐘就要繳納10美元的罰金。安德森和霍洛維茨希望通過這項規定讓安德森·霍洛維茨基金的工作人員牢記公司的理念：尊重創業者。他們一直希望公司能夠在創業者的起步階段給予他們真正的幫助。現在安德森·霍洛維茨基金管理的資產數額已經超過了27億美元，并對很多知名的科技公司給予過支持，這其中包括Facebook、Skype、Groupon和Instagram等。現在安德森·霍洛維茨基金已經成為了門洛帕克（Menlo Park）市的沙丘路（Sand Hill Road）最具影響力的風投基金之一。

拉什斯凱：非常高興能夠和安德森·霍洛維茨基金的創始人安德森以及霍洛維茨見面。在硅谷，大家都知道風險投資家和創業者并不是最好的搭檔。二位在創立安德森·霍洛維茨基金之前也曾數次創業，并建立過自己的公司，是名副其實的創業者。所以，我的第一個問題就是為安德森準備的：為什么你有興趣做一名風險投資家？

安德森：實際上對于這個問題，我的答案更多的來自于個人因素，也就是說在職場生涯的某一個階段，我覺得去幫助創業者比做一名創業者更有成就感。

從客觀角度上講，我們當時已經發現了創建風投公司的機會，并找到了贏利模式，而且我們接觸風投機構已經15年了，有著相當豐富的經驗。也就是說，在還沒有成為風險投資家的時候，我們已經知道如何做一名優秀的風投了。

拉什斯凱：跟大多數風投公司相比，貴公司的投資理念十分獨特，可以給大家詳細解釋一下嗎？

安德森：好的。實際上在開始創建安德森·霍洛維茨基金之前我們就有不少想法。我們認為初創公司的創建者是最好的首席執行官人選。很多偉大的公司都是由創始人負責公司的日常運作。這么多年的創業經驗也告訴我們這樣做是有道理的，因為創始人對公司的情況非常了解，而且具備豐富的專業知識，他們會牢記公司創立之初的承諾，會滿懷熱情地開展工作。這些專業知識、市場經驗和創業信仰是很難在職業經理人身上找到的。所以，創建安德森·霍洛維茨基金之初，我們的服務理念就是要把創始人培養成為初創公司最優秀的首席執行官。這樣決定之后，我們有一系列的方案需要圍繞這個決定進行調整，首當其沖的就是如何讓我們的合作伙伴具備豐富的公司運作經驗。

拉什斯凱：你的意思是說風投資本家和創業者是合作伙伴，對嗎？

霍洛維茨：實際上就是投資上的合作者。作為初創公司的首席執行官，如果進入董事會的成員之前有過擔任CEO的經驗，知道如何處理公司的日常運作的話，這會對你的工作非常有幫助。通過這種方式我們可以讓創始人迅速掌握工作技巧。

當時我們面臨的第二個問題就是：職業經理人有著自己的人才網絡，他們認識很多的媒體界、客服領域的人才以及其他公司的高管，如果請職業經理人擔任初創公司首席執行官的話他們可以通過自己的關系網將這些專業人才引進公司。所以我們需要在硅谷建立起重要的人才網，在創始人擔任CEO之前我們需要提前把這些工作做好，而且要保證我們的人才網比職業經理人的更強大。這么多年的職場經驗告訴我們，上面的兩個問題會對公司的發展前景帶來非常大的影響。

拉什斯凱：是否可以這樣理解：作為一個專業的服務公司，你們這種模式確實讓人感到意外。貴公司的這種模式應該說是一種完全不同的職業服務公司或者是人才機構。

安德森：實際上有三種企業模式值得我們借鑒，對我們影響最大的就是世界排名第一的精英人才經紀代理公司（Creative Artists Agency，簡稱CAA）。CAA公司創建于1975年，雖然不是美國成立最早的演藝經紀公司，但是他們只用了30年就完成了對手歷經百年也未能成就的傳奇，占領了好萊塢的半壁江山，并遠超威廉莫里斯等老牌經紀公司。而CAA的聯合創始人邁克爾·奧維茨（Michael Ovitz）就是我們的朋友，大家都知道他已經建立了非凡的成就，我們從奧維茨身上學到了很多很多。我們并不是為每家公司都指派一位合伙人，而是所有的合伙人都要為每家初創公司服務。我們還把高于平均水準的管理費（據稱來自于提成的3%）拿出來再投資，用來為人力資源、業務開發、銷售和市場研究等公司建設服務。所有這些努力都是為創業者提供一個最有用的網絡。

除了CAA之外，我們還從Allen& Company公司身上學習經驗，尋找靈感。因為這家·偉大的公司自身的運作模式相當久遠。Allen & Company成立于1922年，有著非常深厚的公司文化內涵和歷史底蘊。

拉什斯凱：能夠詳細說一下精品投行（經營某一特定業務，或為某一特定行業提供投資服務的銀行）對安德森·霍洛維茨基金的影響嗎？

安德森：這種投資銀行的歷史有數百年之久，并一直保持著旺盛的生命力。雖然在這些年的風雨變遷當中，它們的發展戰略不斷升級，但是文化內涵和價值體系卻一直未變。考慮到華爾街跌宕起伏的歷史，這一點就變得尤為難得。實際上，我們和這種投資銀行的工作往來非常密切，而且我們非常欽佩它們。

除了CAA和Allen & Company之外，我們還非常欣賞的就是摩根大通（JP Morgan），這個有著百年積淀的企業在美國的金融業發展歷史當中發揮了相當重要的作用。

拉什斯凱：可以告訴我們摩根大通文化當中哪一點讓你最感興趣嗎？

安德森：摩根大通的運行模式精華在于其企業文化。而是現在大型公司一般都采用的方式就是：最好的業務要采用最好的方式來運作。而摩根本人也曾在美國參議院前說過，有多少抵押品并不是關鍵所在，關鍵是在于貸款人的人品。所以，摩根一直尋找最優秀的人才進入摩根，這也是摩根公司一貫的作法。

拉什斯凱：關于風險投資行業有一點我不是很理解，至少在過去十年里，風投行業并不景氣，大部分風投公司的效益也不理想。事實是這樣嗎？如果是，可以詳細解釋一下嗎？

霍洛維茨：實際上風投行業并不只是過去十年不景氣，據我所知，風投運行一直就不怎么樣。成功的風險投資家們在總結原因的時候總是會說他們充分借鑒了之前那些風投人士的經驗和教訓才得以成功的。風險資本并不是一種資本類別，更談不上是一個產業。實際上只有很少一部分創業者愿意尋找風投獲得資金支持。過去一年里從風投機構獲得資金支持的人并不多。根據現在的實際情況來看，全球只要有5家風投公司就能充分滿足市場需求。如果看一下風險資金的發展歷史，你會發現風投的收益并沒有傳說中的那么高，而是相對穩定的。不光是風險資本，互惠基金和對沖基金等其他資本也是這樣的

但是風投有著自己的特，我們并不是完全為了收益而挑三選四地進行投資，我們是在尋找偉大的創業者并與之共同開拓未來。這也是風投公司能夠長期存活并獲得較高收益的關鍵所在。而風投每年的盈利所得又會重新投資到那一小撮公司，基本上每年都這樣。

拉什斯凱：現在安德森·霍洛維茨基金運作的相當不錯，很多創業者都愿意找你們合作，他們認為安德森·霍洛維茨基金已經是全球最有影響力的風投機構之一了。雖然你們常說自己還很年輕，但是鑒于你們有著相當不錯的投資回報率，我還是不得不承認安德森·霍洛維茨基金確實很棒。

安德森：外界確實有這樣的夸贊，但我們必須冷靜面對這些溢美之詞。在過去的30年里，風投界只有少數幾個公司能夠存活下來并保持不錯的回報。所以我們大部分時間都用在考慮如何讓公司獲得更長遠的發展。我們現在已經創建了一套完全不同于其他風投公司的運作模式和吸引優秀創業者的理論。客觀地講，這些運作模式和理論還是相當有用的。

拉什斯凱：能否告訴我們安德森·霍洛維茨基金能夠為創業者提供什么嗎？我知道你們很擅長把自己推銷出去，但是你們除了資金之外還能夠為創業者提供一系列的內部服務，以幫助他們成為更好的企業家。是這樣的嗎？

安德森：不錯，這是我們從CAA模式當中學到的。現在安德森·霍洛維茨基金有70人，但是普通合伙人（general partners）只有7個。

拉什斯凱：那就是說，普通合伙人（泛指股權投資基金的管理機構或自然人，英文簡稱為GP，普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任）就是投資者。

安德森：就是真正的投資伙伴。其余的63人并不是普通合伙人。除去公司行政管理和后勤部門的人員之外，我們有45名專業的操作人員，當然他們也不是普通合伙人。在風投行業，我們的情況是比較特殊的，一般的風投公司只有4到5名專業的操作人員，但我們有45人。

這45人分布在5個不同的團隊，他們的工作宗旨就是和創業者們共同工作，主要負責招聘高管和工程師。為了更好地拓展市場，他們要幫助初創公司和行業內的大公司見面。我們制作了1200多份簡報，主要搜集財富500強公司管理團隊的信息，并與他們保持聯絡以便于將優秀的初創企業推薦出去。當然我們也不會放過市場營銷這個重要的環節，在這一方面我們主要是將初創公司的信息傳達出去，以引起外界注意。除此之外，我們還要做好公司的發展戰略，比如如何籌集資金，如何上市，如何將自己推銷出去，如何處理公司的金融問題。所有這些問題我們都有專業的人員來幫助創業者一起解決。

可以這么說，只要和我們一起合作，安德森·霍洛維茨基金不僅會向公司的董事會派出一名普通合伙人，我們還能為其提供一支專業的團隊，幫助創業者解決他們面臨的問題，甚至可以提前為將要面臨的挑戰做好準備。

拉什斯凱：這聽起來非常讓人向往。從實際操作的角度考慮一下，想必聘請這45名專業的操作人員肯定花不少錢，他們絕對是公司成本支出最大的一塊。為了能夠保證這45人的專業操作團隊正常運轉，你們的投資必須得有回報。這樣理解對嗎？

霍洛維茨：是的，你說的一針見血。說起來可能有點好笑，我們的這種模式是從CAA公司借鑒過來，但是就現在的效果而言，這種模式貌似更適合我們安德森·霍洛維茨基金。在CAA，他們能夠建立一種全新的平臺，為了建立這個平臺，經紀人在最初幾年是沒有薪酬可得的，他們利用從演藝明星、導演、編劇那里的獲得的錢來建立這個平臺。

而在安德森·霍洛維茨基金，風險投資家獲得收益的方式有兩種，而不是一種，這就是我們和CAA不一樣的地方。一種收益來自于工資和業務運作的成本，另外一個就來自于投資回報。所以，我和安德森在剛開始創建安德森·霍洛維茨基金的時候是沒有任何工資可言的。這一點我們是在模仿CAA的模式。我們將這些錢用來建立平臺。即便是現在，公司的運作已經不錯了，我們付給合伙人的工資也遠低于市場平均水平，但是我們付給投資搭檔的收益要遠遠高于市場平均水準。我認為這是一種對等的激勵方式。

拉什斯凱：就現在的形式分析，安德森·霍洛維茨基金的絕大部分客戶都在硅谷，而你們唯一的辦公室也設在硅谷。我的問題是：你們打算一直將范圍定在硅谷嗎？或者是這只是短期的發展戰略而已？

安德森：我們現在的投資對象主要是硅谷風格的科技初創公司。只不過這種公司最集中的地方就是硅谷，一直以來都是這樣的。我們并沒有將投資對象局限在硅谷，哪里有這種合適的科技初創企業，我們業務范圍就會拓展到哪里。在這個問題上，我主要有兩方面的考慮。首先，我們認為比較優秀的科技初創企業確實集中在硅谷，而且硅谷將會誕生更多的科技企業，或者從更大范圍上講，主要集中在美國。其次，我認為只設立一個辦公樓有利于實現公司的文化共享，也有助于保持團隊的斗志。所以，安德森·霍洛維茨基金的每個人基本上每天都在硅谷的辦公室。和大型跨國公司的視頻會議相比，我認為這種方式能夠幫助安德森·霍洛維茨基金更好地思考。

拉什斯凱：你曾在公共場合表示過對某些領域比較感興趣，對某些領域不感興趣，可以詳細解釋一下嗎？

霍洛維茨：實際上我們只對我們了解的領域感興趣。這也是我們公司最基本的投資原則，因為在投資某個行業之前，你首先要具備著豐富的經驗。如果讓你去指導一名CEO，那么你必須要有當CEO的經驗才行。投資也一樣，你只有對某一個領域相當了解才能投資。我們有計算機科學的背景，所以我們在計算機領域一直都比較活躍，也就是通常所說的軟件領域，或者是以軟件為核心知識產權的行業，我們都非常感興趣。如果一個公司對軟件有所涉及，但并不把軟件作為核心業務，我們一般不會對這種公司投資。我們對計算機行業相當擅長，知道產品的更新換代周期，也認識這個領域的精英。你也知道安德森-霍洛維茨基金沒有對生物科學或者清潔能源領域投資，就是因為我們對材料科學并不擅長。但在計算機科學領域，我們憑借自己的積淀就敢于進行風險投資。

拉什斯凱：那么你所說的意思就是：因為你們二位是計算機科學家，所以你們對計算機領域進行投資，也正是因為這個原因，你們并不打算引進一位清潔能源專家或者生物材料專家。但是其他的風投公司卻已經這么做了，他們不斷地將各領域的頂尖人才引進公司。

安德森：從風投資本的發展歷史來說，很多優秀的風投公司的投資范圍都是多領域的。確實，他們建立了所謂的數字團隊或者信息技術團隊，除此之外，還有清潔能源團隊和生物材料科學團隊。但是，他們在開會的時候爭議總是跨越多個領域，有時候他們認為光學網絡很熱門，有時候又覺得某個新藥物的市場前景一片光明。不管公司效益如何，他們始終存在著分歧。

而安德森-霍洛維茨基金的理念就是達成一致。前不久，我提出一個新的理念：憑借軟件吃遍天下。因為我們認為計算機產業、互聯網、軟件、智能手機和平板電腦等行業已經發展到了一個全新的層次，也就是說現在以軟件為基礎的初創企業已經迎來的發展的春天。所以，以軟件為基礎的初創企業可以出現在農業、房地產界、金融服務、教育等領域。實際上，安德森-霍洛維茨基金能投資的市場是相當廣闊的。而在公司內部，我們希望員工能夠有相當深厚的計算機科學背景，能夠應對所有這些市場出現的問題。

拉什斯凱：霍洛維茨先生，最近你曾表示：守時對安德森-霍洛維茨基金公司而言相當的重要，你可以具體解釋一下嗎？

霍洛維茨：在創建安德森-霍洛維茨基金之前，我們作為客戶最討厭風投公司的一點就是他們對創業過程缺乏理解和尊重。我的意思是說，一個創業者工作安排相當緊密，他們通常背負著很大的壓力，有很多人都依賴他們。當他們滿懷誠意地來到風投機構的時候，接待人員都會說歡迎創業者，愿意與之合作等。可當創業者想和風投的合伙人見面的時候，他們通常要在會客廳等45分鐘才行。

拉什斯凱：因為這些合伙人都是大人物。

霍洛維茨：確實是這樣，這些大人物可以通過很多方式讓你知道他們的身份是多么的重要。當一個創業者進入風投機構的時候，這些風投資本家還有可能頤指氣使地問：說說我們見面的目的，你是誰等這樣不尊重對方的問題。

拉什斯凱：之前我也聽到過這樣故事。

霍洛維茨：我們制定遲到罰款的規定就是要讓安德森-霍洛維茨基金的人都意識到這一點：要尊重創業者，要尊重事實：是創業者為我們帶來了財富，而不是我們給創業者帶來了財富。所以我們規定和創業者見面，每遲到一分鐘就要罰款10美元，5分鐘就是50美元。我們希望通過這種規定讓創業者知道安德森-霍洛維茨基金的公司文化，我們是相當尊重他們的，首先就是從守時這一點做起的。

拉什斯凱：方便透露一下到目前為止最大的罰款金額是多少嗎？

霍洛維茨：安德森-霍洛維茨基金一天的遲到罰款至少是180美元。而我交過的最大罰款數額在公司應該能排第二。

拉什斯凱：我非常欣賞你們公司的這種文化。也就是說，貴公司首先確定了自己的文化價值，然后圍繞這一中心制定各種措施和規定。想必，這種文化就是公司的象征。

霍洛維茨：確實是這樣。因為一旦有人違反規定了，他就必須交罰款。如果遲到8分鐘，那就是80美元。剛開始的時候，有人抱怨過，說自己去廁所了或者其他的理由，并不是故意遲到的。然后我們就跟受罰者講為什么需要尊重創業者以及他們的時間。慢慢地，我們這種文化就培養起來了。

拉什斯凱：非常感謝二位能夠在百忙之中抽時間接受我們的采訪，謝謝。

霍洛維茨：不客氣。

安德森：沒什么。

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