似乎在中國，很在的時候就有過這么一句話——我命由我不由天，意思也很淺顯，就是自己的命運自己是自己掌握的，然而，很多情況下未必能夠做到“隨心所欲”，譬如，如今已經進入凜冬行業的互聯網金融P2P。

　　2019年已經過半，回顧上半年的網貸行業發展狀況不難發現，從2019年年初至今，整個行業依然在進行清退。而就全國各地的清退動態而言，據不完全統計，截至目前，已有深圳、云南、上海、遼寧、四川、山東(濟南)、湖南在內的七省市對外公示了網貸機構清退名單，涉及網貸機構數量多達405家。其中包含了取締類、失聯類(僵尸類)、自愿退出類，深圳、上海兩地清退數量占比過半。

　　此前，有媒體報道，7月份P2P網貸行業的成交量為900.28億元，同比下降62.19%，成交量基本與上月持平。截至7月末，網貸行業正常運營平臺數量跌破800家整數關口，下降至787家，相比6月底減少了30家。截至2019年7月底，P2P網貸行業正常運營平臺合計貸款余額總量為6669.94億元，環比下降2.93%，下降幅度為201.26億元，同比2018年7月底下降幅度高達30.24%。

　　通過以上數據可以看出也，下相關政策的影響下，以及市場的動態調整，今年網貸行業的下降幅度，要比去年“雷潮”時期還要高。從數據上我們很容易看出，整個行業依然保持在“較高頻率的清退模式”。隨著“清退潮”的不斷深入，行業的變化似乎看起來也“岌岌可危”清退浪潮也從小型的網貸平臺，慢慢的蔓延到了“頭部平臺”。監管釋放出了信號，也讓平臺有所行動：對于網貸的業務慢慢地壓縮，把重點放在了貸款端的業務中。也有很多頭部平臺布局其他業務，然而轉型之路并非一帆風順。看不到終點的網貸，轉型之路千難萬險，又到十字路口的網貸平臺，應該往哪走呢?

行業的持續“三降”平臺是否能夠扛住

　　與銀行的模式是一樣的，網貸平臺最為重要的營收來源就是利息差。網絡貸款信息中介業務，從本質上說，還是做的信息的不對稱，主要體現在利率的不對稱上。出借人的利率與借款人的利率，中間存在差額，網貸平臺作為投融兩端的中介，主要賺取的是差額費用。

　　針對出借人的投資資金，對于網貸平臺來講是“本錢”，如果沒有出借人的投資，網貸平臺單純有借款人，無法爭取“利差”。在2016年824文件沒有出臺之前，不少網貸平臺以自有資金對外放款，然后再吸收出借人的資金。這樣一來，不僅僅平臺本身是“超級放款人”，這種業務模式，也成了“資金池”模式。

　　但是自從相關部門要求P2P網貸平臺壓降存量業務規模、出借人數量、借款人數量以后。從業務形態上來講，持續的“三降”肯定會影響網貸平臺的收入。從今年年初看出，網貸平臺在削減成本，不管是人員還是業務規模，都在下降。為的就是，能夠斷臂求生，等到未來的備案。但是，備案再度延期，也讓很多平臺始料未及。同樣，出借人也沒有想到網貸平臺的備案會拖這么久。

　　值得一提的是，頭部平臺慢慢也顯露出來將要退出的跡象。按照股東背景、平臺實力、以及品牌影響力來講，頭部平臺的退出略顯“不合邏輯”。有的出借人驚訝地說到，你看某某某也要退出了，看來真沒希望了。頭部平臺的退出對于行業來講，確實能夠帶來一定信念上的崩塌。

轉型之路接連被“堵”網貸平臺到底應該轉型什么?

　　當下，退出和轉型是P2P行業重點，也是監管的引導方向。在不少業內人士看來，在P2P業務受到嚴格的“三降”監管的情況下，調整業務方向，也是比較合理的選擇。

　　從整個互聯網金融的發展來看，網貸平臺在互聯網、流量、品牌營銷等多方面的優勢。按照常理來判斷，網貸平臺轉型并不難。但如果從網貸平臺自身的角度出發，網貸的轉型還是有些困難的，難就難在還想繼續地選擇“P2P”這條路走下去，舍不得放棄。這是大多數網貸平臺的想法，還是想未來能夠拿到“牌照”，繼續地做，畢竟是一塊“牌照”。目前看，整個市場環境、監管政策、行業信息，所謂天時地利人和都沒具備。網貸平臺的轉型也多少有點迫不得已。

　　其實早在17年，監管給出了轉型方向，網絡小貸或者消費金融。有的平臺布局早，在年初就開始轉型，把方向瞄準在互聯網貸款市場。對于其他的平臺來說，意識到轉型問題的節點較晚，有的意識到了自己得要轉型，結果卻迎來了清退。網絡小貸的監管政策從2017年收緊以來一直沒有再新設，雖然監管不止一次地說過網貸平臺可以轉型網絡小貸。政策沒出，沒給牌照，始終也是沒有名分，平臺這么做下去始終是底氣不足。再者，中小平臺的自身實力不足，借助互聯網做貸款業務，或者進行助貸業務，沒有技術上的支持，沒有資金渠道，最終難以轉型。也有部分頭部平臺在擴充境外互聯網券商業務，雖然是一條好的出路，但是上周證監會發布了相關政策，對于在境內代理境外市場的機構，必須要先在證監會取得備案，并且不能進行實質性營利業務。這對于擁有大量投資群體的頭部平臺來說，并不是一件好事兒，本來以此轉型能夠依靠龐大的投資群體實現“周邊價值”，但是這條路也被堵死了。

　　似乎從行業上來說，對于網貸的出借人來講，尤其是目前還在投資的出借人，投資的平臺遇到問題，有一種唄套牢的感覺，在目前的這種“四面楚歌”的形式下，沒暴雷的平臺，借出人都在一步步的小心翼翼，都在默默祈禱不要在出什么幺蛾子。

行業問題，借出人的信心或許比平臺本身的問題更嚴重。

　　不管是從投資者的側面來觀察，還是從行業本身來判斷，或許問題不僅僅是出現在平臺上，還有就是出借人對整個行業的信心。相對于平臺的問題，投資人的信心尤為重要，如果說平臺是蓄水池，那么，投資者便是蓄水池的水源，水源沒水，水池必然枯竭，網貸行業行至黑暗，然而，在這條路上，似乎并沒有一點可能看到的光點。

　　出借人的投資理財需求再一次的放空，這一切仿佛又回到了2013年以前。網貸行業之所以能夠在近五年的時間快速地發展而后衰落，最大的要素就是滿足了人們的金融需求。暫且不論網貸行業有多少雷區，業務模式是否合規，網貸這個業務形式，相對比與傳統的金融行業，互聯網金融的發展確實是驚人的，尤其是在早幾年，整個行業都呈現出井噴式發展。

　　雖然，資管新規已經正式下發，銀行理財子公司也陸續開業。對行業的發展沖擊也很大，但值得一提的是，大部分投資者的理財習慣已經被固定，也可以說大家的胃口越來越大，之前確實在網貸上享受到了高息，現在讓他接受低息，有一定的落差感。拋開風險定價不討論，大部分人在選擇理財的第一反應是看收益。

　　所以，就算行業目前還處在陣痛期，在某種程度上會讓投資者覺得“踩空”或者說是隨時炸雷，在投資的同時會讓投資變得猶豫不決。但是在未來的金融投資中，大部分投資者可能會回歸到銀行理財，然而如果還有“新型理財”出現，會不會跟網貸一樣，再一次引得大家蜂擁而至呢?

　　網貸又到了關鍵時刻，在車上的出借人應該下車摸黑，還是在車上“一條路走到黑”?在清退期的網貸行業，能夠堅持多久并不是自身所決定的，更多的是政策、市場、以及出借人信心來掌控平臺未來的命運。行至黑暗，網貸行業已身不由己。