騰訊科技訊（童云）北京時(shí)間2月6日消息，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)（Nasdaq OMX Group）去年在Facebook IPO（首次公開招股）交易期間的失誤給華爾街帶來了估計(jì)為5億美元的損失；而到最后，美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能對該集團(tuán)處以相當(dāng)于這種損失1%的罰款。
據(jù)熟知內(nèi)情的消息人士透露，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)正在與美國證券交易委員會(huì)（SEC）就一項(xiàng)和解協(xié)議展開初步談判，這項(xiàng)協(xié)議與其搞砸了備受市場期待的Facebook IPO交易有關(guān)。消息人士稱，雙方正在討論大約500萬美元的罰款，但不能擔(dān)保雙方可達(dá)成一項(xiàng)和解協(xié)議。此外，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)此前已主動(dòng)提出向客戶提供6200萬美元的損失賠償，這些損失來自于Facebook的IPO交易。
證券法和納斯達(dá)克OMX集團(tuán)自己的規(guī)定幫助限制了該集團(tuán)應(yīng)為技術(shù)故障承擔(dān)的賠償費(fèi)用，但華爾街來自于這項(xiàng)IPO交易的總損失及其對投資者信心造成的打擊都已經(jīng)讓納斯達(dá)克OMX集團(tuán)應(yīng)承擔(dān)多少費(fèi)用成為了爭論的焦點(diǎn)。“為什么銀行和經(jīng)紀(jì)人就應(yīng)該被留下來背黑鍋呢？”普衡律師事務(wù)所（Paul Hastings LLP）負(fù)責(zé)處理公司上市事務(wù)的律師斯科特·薩克斯（Scott Saks）說道，他并未參與有關(guān)納斯達(dá)克OMX集團(tuán)賠償計(jì)劃的討論。
納斯達(dá)克OMX集團(tuán)高管一直都渴望能將Facebook IPO故障所引發(fā)的長達(dá)8個(gè)月的調(diào)查化于無形。如果美國證券交易委員會(huì)對該集團(tuán)處以罰款，那么將是該委員會(huì)第二次對一家證券交易所進(jìn)行罰款。
在去年9月份，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)同意支付500萬美元來了結(jié)美國證券交易委員會(huì)的指控，內(nèi)容是該集團(tuán)提前向部分客戶提供了市場數(shù)據(jù)，從而給這些客戶帶來了優(yōu)勢。紐約-泛歐證券交易所集團(tuán)（NYSE Euronext）并未承認(rèn)這些指控，也并未否認(rèn)。該集團(tuán)稱，時(shí)間問題來自于“技術(shù)問題，而并非交易所或任何個(gè)人蓄意為之的問題”。
據(jù)熟知內(nèi)情的消息人士透露，在納斯達(dá)克OMX集團(tuán)與美國證券交易委員會(huì)之間的磋商中，雙方討論的問題包括該集團(tuán)被指稱對自身系統(tǒng)缺乏控制、證券交易委員會(huì)可能要求采取的制裁措施、以及納斯達(dá)克OMX集團(tuán)將被要求采取什么措施來預(yù)防未來失誤等。在最近幾個(gè)星期時(shí)間里，美國證券交易委員會(huì)的調(diào)查官員一直都在繼續(xù)要求納斯達(dá)克OMX集團(tuán)提供更多信息，從而增強(qiáng)了有關(guān)任何和解協(xié)議都還需要幾個(gè)星期甚至是幾個(gè)月才能達(dá)成的猜測。
證券交易委員會(huì)的一名發(fā)言人拒絕就此置評。納斯達(dá)克OMX集團(tuán)的發(fā)言人則表示，該集團(tuán)正在與證券交易委員會(huì)密切合作，試圖解決與Facebook IPO交易相關(guān)的問題。這名發(fā)言人稱：“我們?nèi)耘f認(rèn)為自己的行為是合適的，在挑戰(zhàn)性的環(huán)境下符合投資者的最佳利益。”
在Facebook IPO交易的當(dāng)天，納斯達(dá)克的系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致Facebook股票開始交易的時(shí)間延遲了半個(gè)小時(shí)。在隨后的將近三個(gè)小時(shí)中，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)未能向經(jīng)紀(jì)人發(fā)出訂單確認(rèn)信息，在經(jīng)紀(jì)人持有多少頭寸的問題上帶來了不確定性。這種廣泛的混亂狀態(tài)引發(fā)了市場爭論，內(nèi)容是計(jì)算機(jī)交易占據(jù)市場主導(dǎo)地位的健康性如何。
納斯達(dá)克OMX集團(tuán)并非唯一由于Facebook IPO交易而“引火焚身”的公司之一。摩根士丹利及其他華爾街公司的銀行家已經(jīng)遭到批評，原因是他們將Facebook的IPO價(jià)格定為每股38美元，令投資者蒙受了損失，他們所持有的Facebook股票的價(jià)值大幅縮水。自去年底以來，F(xiàn)acebook股票的成交價(jià)區(qū)間在25美元到33美元之間。
納斯達(dá)克OMX集團(tuán)高管原本希望，在今年1月份以前讓證券交易委員會(huì)批準(zhǔn)該集團(tuán)向客戶賠償6200萬美元的計(jì)劃；但是，證券交易委員會(huì)的審批程序延遲，部分原因在于該委員會(huì)中的人員交替。
有關(guān)誰應(yīng)為Facebook IPO損失負(fù)責(zé)的爭論還表明了美國證券交易所在與付費(fèi)客戶之間關(guān)系上所享有的特殊地位，這種地位為證券交易所提供了保護(hù)，使其免于遭受許多法律行動(dòng)的侵?jǐn)_。監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在與華爾街公司“扭打”不休，后者稱其監(jiān)管體系需要作出改變，并將Facebook的交易故障列為“證據(jù)甲”。
但對監(jiān)管機(jī)構(gòu)和立法者來說，這種進(jìn)退兩難的情況十分復(fù)雜，普衡律師事務(wù)所資本市場事務(wù)負(fù)責(zé)人邁克爾·祖彭（Michael Zuppone）說道。如果證券交易所的責(zé)任沒有上限，那么就意味著它們需要在實(shí)際上為重大損失的風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保。“這是個(gè)權(quán)衡取舍的問題。”祖彭表示，做出改變很可能會(huì)提高公司的交易成本和資本成本。
納斯達(dá)克OMX集團(tuán)高管曾在此前表示，該集團(tuán)沒義務(wù)補(bǔ)償來自于Facebook IPO交易的損失。一名發(fā)言人周二說道，該集團(tuán)主動(dòng)提出的計(jì)劃“獲得了許多會(huì)員公司的支持”。
與此同時(shí)，納斯達(dá)克OMX集團(tuán)高管希望，了結(jié)這場爭端將可消除該集團(tuán)與其最大的一些客戶之間緊張關(guān)系的源頭。納斯達(dá)克OMX集團(tuán)希望，作為賠償協(xié)議的一部分內(nèi)容，客戶將放棄起訴該集團(tuán)的權(quán)利。
