余額寶擬推一年期新產(chǎn)品對(duì)抗微信理財(cái)通宣稱預(yù)期年收益7%并保底保本
春節(jié)期間余額寶、理財(cái)通搶客大戰(zhàn)的硝煙尚未散盡，支付寶又在緊鑼密鼓地打造“升級(jí)版”余額寶，計(jì)劃在元宵節(jié)推出一款新產(chǎn)品，并打出了“一年期預(yù)期收益率達(dá)7%，承諾保本保底”的口號(hào)。據(jù)消息人士透露，余額寶此次對(duì)接的為萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。但該產(chǎn)品將面臨兩大疑問(wèn)，一方面，一年7%的收益率能否兌現(xiàn)？另一方面，很多人看重的是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)撵`活性，長(zhǎng)期產(chǎn)品能否受到追捧呢？
文/記者薛松（除署名外）
本報(bào)訊春節(jié)過(guò)后，“余額寶們”收益率出現(xiàn)下滑的情況引發(fā)關(guān)注。例如，節(jié)前理財(cái)通的七日年化收益率一度高達(dá)7.9020%，而節(jié)后以來(lái)大幅跳水，最新一天的七日年化收益水平為6.7560%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，貨幣基金不可能長(zhǎng)期維持在7%的水平上，隨著市場(chǎng)資金需求逐漸緩解，銀行同業(yè)拆借利率逐步回落，貨幣基金的收益率也將回歸正常水平。
聯(lián)手珠江人壽沖擊高收益
而此次余額寶希望通過(guò)推出期限更長(zhǎng)收益更高的理財(cái)產(chǎn)品再次踩中市場(chǎng)的“痛點(diǎn)”，“如果用戶手中資金比較充裕,對(duì)收益期和收益率有更高追求,建議不要把貨幣基金作為理財(cái)首選。”
據(jù)了解，余額寶此次推出的用戶專享權(quán)益2期，將在元宵節(jié)當(dāng)日公開(kāi)發(fā)售，目前已開(kāi)始預(yù)約，預(yù)期年化收益率為7%，除能鎖定長(zhǎng)達(dá)一年的收益期外，還能保本保底，但僅限余額寶用戶購(gòu)買。據(jù)消息人士透露，余額寶此次對(duì)接的是保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品類型為萬(wàn)能險(xiǎn)，故能承諾保本保底，合作方是廣東珠江人壽。此外，消息人士也透露，支付寶正在抓緊研發(fā)余額寶的升級(jí)版，不排除上述產(chǎn)品就是升級(jí)版的雛形。
疑問(wèn)1：年收益率7%能否兌現(xiàn)？
這款升級(jí)版余額寶宣稱預(yù)期一年收益率達(dá)到7%，并承諾保本保底，但在當(dāng)前萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品平均結(jié)算年利率為4%的背景下，預(yù)期一年7%收益率能兌現(xiàn)嗎？
一位第三方支付人士認(rèn)為，此前貨幣基金7%以上的年化收益率本來(lái)就有些不正常，會(huì)向合理水平回歸。他指出，基金公司短期很容易做出高數(shù)字吸引用戶，只有半年或更長(zhǎng)時(shí)期才能體現(xiàn)收益穩(wěn)定性，他認(rèn)為，目前短期利率和長(zhǎng)期利率倒掛的情況很快會(huì)改變。
支付寶人士認(rèn)為，市場(chǎng)上確實(shí)有一些好的長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，但有著較高門檻，認(rèn)購(gòu)金額都在500萬(wàn)元以上，而互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買可以大大降低散戶們的投資門檻，“當(dāng)前，各種貨基的年化收益率都在5%以上，保險(xiǎn)產(chǎn)品做到7%應(yīng)該不是難事。”
不過(guò)，也有專家提醒用戶注意：一方面，目前萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品公布的結(jié)算收益率并不是所交全部保費(fèi)的收益率，而是扣除保障費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)后進(jìn)入個(gè)人投資賬戶資金部分的收益率。另一方面，萬(wàn)能險(xiǎn)雖有保底收益（普遍在1.7%到2.5%），但保底之上的收益并不確定，未來(lái)能否持續(xù)還是個(gè)未知數(shù)。
疑問(wèn)2：中長(zhǎng)期產(chǎn)品不適合網(wǎng)絡(luò)？
有觀點(diǎn)認(rèn)為，很多人購(gòu)買余額寶、理財(cái)通還是看重其靈活性，而中長(zhǎng)期產(chǎn)品并不符合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)?ldquo;屌絲”特性，不僅會(huì)分流現(xiàn)有貨基投資者，而且能否再次引爆市場(chǎng)還說(shuō)不準(zhǔn)。
對(duì)此，支付寶人士認(rèn)為，目前各種“寶”都是對(duì)接貨幣基金，收益存在波動(dòng)，長(zhǎng)期收益難以確定且不能提供保本，部分用戶有獲取穩(wěn)定收益的需求。
在業(yè)界看來(lái)，各種寶的定位其實(shí)是個(gè)人客戶的現(xiàn)金管理工具，所以支付便利和收益相比更要保障前者；但未來(lái)各家公司一定會(huì)瞄準(zhǔn)用戶各種理財(cái)需求，推出不同時(shí)限、不同風(fēng)險(xiǎn)和不同收益的產(chǎn)品。
保險(xiǎn)專家：萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)期收益率不等于實(shí)際收益
保險(xiǎn)專家提醒，萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)期收益率并不等于客戶真正能得到的收益，“客戶所得到的是保險(xiǎn)公司定期在官網(wǎng)公布的實(shí)際結(jié)算利率。而且計(jì)算收益率還要涉及投保初始費(fèi)用及提前退保或部分支取費(fèi)用，實(shí)際收益遠(yuǎn)低于其網(wǎng)絡(luò)宣傳。”
對(duì)此，專家提醒，在購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)時(shí)要看清產(chǎn)品條款，是否需要額外支付相應(yīng)的費(fèi)用，如初始費(fèi)、領(lǐng)取費(fèi)、保單管理費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)等。
投資方向或?yàn)榇笮突?xiàng)目
珠江人壽相關(guān)人士昨日則向記者表示，隨著保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金投資渠道的進(jìn)一步放開(kāi)，越來(lái)越多的保險(xiǎn)資金也進(jìn)入到一些權(quán)益資產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資渠道當(dāng)中。此前珠江人壽的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，已經(jīng)計(jì)劃了幾單在廣東省內(nèi)的大型基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目，收益率相較于大額協(xié)議存款的利率而言更有優(yōu)勢(shì)。因此，業(yè)內(nèi)人士分析：“不排除險(xiǎn)資投資渠道拓寬后，產(chǎn)品收益率也隨之水漲船高。”
“但是也要看到，去年以來(lái)，各類高收益保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品五花八門，出現(xiàn)在保險(xiǎn)網(wǎng)銷平臺(tái)，高收益也成為險(xiǎn)企攬客利器。”上述業(yè)內(nèi)人士坦言，“目前保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期投資收益率主要為5%~6%，而過(guò)高收益的產(chǎn)品或?qū)⑵仁贡ｋU(xiǎn)資金運(yùn)用盲目追求高收益率，投資過(guò)于激進(jìn)。”我們所購(gòu)買沃爾沃公司的XC60T5系列、S60T5系列以及中國(guó)長(zhǎng)安沃爾沃生產(chǎn)的沃爾沃S80L系列汽車的雙離合變速箱都出現(xiàn)了不同程度的故障和問(wèn)題，6速雙離合變速箱，在行駛使用過(guò)程中會(huì)有聳車、抖動(dòng)、脫檔、還伴隨著突然加速和減速的等表現(xiàn)，許多車輛在行駛10000公里以后在發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速1500轉(zhuǎn)左右時(shí)候有明顯的共振和脫檔情況發(fā)生，部分功能受限，更為嚴(yán)重的是我們有的車主遇到故障時(shí)動(dòng)力會(huì)突然消失，甚至于在路中間當(dāng)場(chǎng)熄火，危及到人的財(cái)產(chǎn)乃至于生命安全。
