日前，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》�！掇k法》規(guī)定，商業(yè)銀行投資入股保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)方案由監(jiān)管部門報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)確定，且每家商業(yè)銀行只能投資一家保險(xiǎn)公司。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，根據(jù)國(guó)務(wù)院確定的試點(diǎn)原則，為確保試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)，現(xiàn)階段商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司原則上應(yīng)選擇現(xiàn)有保險(xiǎn)公司。
研究過此辦法的業(yè)內(nèi)專家稱，為防止銀行與所控股保險(xiǎn)公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，銀監(jiān)會(huì)設(shè)置了“苛刻”的條件。
自去年初監(jiān)管部門原則允許商業(yè)銀行持有保險(xiǎn)公司股權(quán)并就此展開試點(diǎn)以來，截至目前，交通銀行入股中�？德�(lián)保險(xiǎn)公司的方案已經(jīng)獲批。此外，還有工商銀行擬投資太平系保險(xiǎn)公司，建設(shè)銀行投資幸福人壽，中國(guó)銀行投資恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽，北京銀行投資首創(chuàng)安泰人壽。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，制定并發(fā)布《辦法》，是為了指導(dǎo)和規(guī)范試點(diǎn)工作，防范試點(diǎn)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳遞，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
這位負(fù)責(zé)人稱，在試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的選擇和確定上，監(jiān)管部門從公司治理、財(cái)務(wù)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控以及并表管理能力等各方面進(jìn)行全方位考量。對(duì)于擬投資保險(xiǎn)公司的商業(yè)銀行，要求其應(yīng)具備較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，健全的內(nèi)部控制及并表管理制度，風(fēng)險(xiǎn)管理有效，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，資本充足率在扣除擬投資額后應(yīng)符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
為了控制銀行入股保險(xiǎn)公司后的關(guān)聯(lián)交易行為，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得向其入股的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)企業(yè)提供任何形式的表內(nèi)外授信。商業(yè)銀行不得向其入股的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保的客戶提供授信。商業(yè)銀行不得直接或間接向其入股的保險(xiǎn)公司出售其發(fā)行的次級(jí)債券。同時(shí)，商業(yè)銀行及其控制關(guān)聯(lián)方所發(fā)行的其他證券，其入股的保險(xiǎn)公司直接或間接持有量不得超過該證券發(fā)行總量的10%。商業(yè)銀行及其控制關(guān)聯(lián)方承銷證券時(shí)，向其入股的保險(xiǎn)公司出售額不得超過其承銷總額的10%。
商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司已經(jīng)醞釀兩年。2008年初，國(guó)務(wù)院原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司試點(diǎn)，試點(diǎn)范圍為3至4家。此后，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行和北京銀行向監(jiān)管層遞交了參股保險(xiǎn)公司申請(qǐng)。不過在金融危機(jī)后，試點(diǎn)推進(jìn)一度放緩。
今年9月，銀行投資保險(xiǎn)公司首單落在交行。中國(guó)保監(jiān)會(huì)公告，同意交通銀行收購(gòu)中�？德�(lián)人壽保險(xiǎn)51%股份申請(qǐng)，同時(shí)，同意中國(guó)銀行收購(gòu)其香港子公司中銀集團(tuán)保險(xiǎn)有限公司所持中銀保險(xiǎn)有限公司全部股權(quán)，并增資。原則同意中國(guó)銀行通過中銀保險(xiǎn)有限公司投資參股恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽保險(xiǎn)有限公司，并按有關(guān)規(guī)定向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提出行政許可申請(qǐng)。
據(jù)記者了解，目前進(jìn)行中的銀行投資保險(xiǎn)公司試點(diǎn)大多采取控股形式，讓市場(chǎng)加劇了對(duì)關(guān)聯(lián)交易的擔(dān)憂。在中國(guó)銀行計(jì)劃投資恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽的項(xiàng)目中，中行擬收購(gòu)恒安標(biāo)準(zhǔn)50%的股權(quán)，由老股東標(biāo)準(zhǔn)人壽和泰達(dá)國(guó)際各自出讓25%的股份。
不過，建設(shè)銀行高級(jí)研究員趙慶明認(rèn)為，這方面的風(fēng)險(xiǎn)不大。“在新發(fā)布的辦法中，監(jiān)管部門給擬投資保險(xiǎn)的銀行設(shè)置了比較苛刻的條件，在雙方的關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)交叉方面也有嚴(yán)格的限制，在授信、交叉持有債券方面也有諸多嚴(yán)格約束，可以說基本上已經(jīng)建立起了一道嚴(yán)格的‘防火墻’。”趙慶明說，從現(xiàn)有的銀行系基金公司、金融租賃公司的運(yùn)作看，關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)有限，畢竟銀行投資非銀行類金融公司的目的更多地在于交叉銷售、業(yè)務(wù)拓展。
目前，國(guó)內(nèi)金融企業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)蔚然成風(fēng)。在銀行參股保險(xiǎn)公司以前，已經(jīng)有保險(xiǎn)公司投資銀行的先例。其中，中國(guó)平安的綜合化經(jīng)營(yíng)令同業(yè)羨慕。中國(guó)平安旗下?lián)碛衅桨脖ｋU(xiǎn)、平安銀行、平安證券、平安信托、平安資產(chǎn)管理等。此前，中國(guó)銀行、中信集團(tuán)、光大集團(tuán)也已經(jīng)以金融控股集團(tuán)的形式完成了在銀行、證券、保險(xiǎn)等多行業(yè)的布局。目前，國(guó)有大行和部分股份制銀行也開始布局基金、信托、金融租賃和保險(xiǎn)等領(lǐng)域。